Микрофинансовые организации с 22 октября 2025 года смогут выдавать ипотечные кредиты. Такие полномочия получат МФО, которые на 100% принадлежат субъекту РФ.
При этом в регионе может быть только одна государственная микрофинансовая организация. Выдача займов будет осуществляться по семейной, дальневосточной и IT-ипотеке, а залогом по кредитам будет выступать приобретаемая недвижимость.
Центробанк не ожидает серьёзного роста компаний на рынке МФО в свете этих событий. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на главу департамента небанковского кредитования ЦБ Илью Кочеткова.
«Здесь надо очень чётко понимать: разрешат выдавать ипотеку уникальным участникам нашего рынка. То есть тем компаниям, которые будут созданы субъектом Российской Федерации. Не больше одной компании на территории этого субъекта, которая не будет ничем другим заниматься, кроме как выдавать такие займы под госпрограмму. Есть госпрограмма на территории — значит, можно создать МФО и через неё выдавать эти займы», — сказал Илья Кочетков.
Финансовый эксперт, аналитик Виталий Калугин в разговоре с корреспондентом Циан.Журнала заявил, что выдача ипотеки по льготным программам через микрофинансовые организации нецелесообразна.
«Не знаю, зачем нужно плодить сущности. Видимо, есть какая-то ниша или ниша в нише. Скорее всего, это нацелено на каких-то определённых заёмщиков. И было принято решение сделать это через МФО, что в принципе довольно сложная история — организацию надо создать, предусмотреть в бюджете деньги на эту цель, пройти все необходимые согласования в субъекте РФ», — поделился специалист.
Также он добавил, что должны быть предусмотрены и административные расходы на управление микрофинансовой организацией, которая будет выдавать льготную ипотеку.
«Вообще странная история, конечно. Видимо, есть интересанты, которые это продвигают. В конце концов это выльется в разовые выдачи. Не исключаю, что где-то это будет сопровождаться коррупционными делами, по итогам которых посадят пару-тройку руководителей этих МФО в отдельных субъектах, и затем всё это сдуется», — предположил Виталий Калугин.
Директор рынков России и СНГ fam Properties Валерий Тумин считает, что возможность выдачи ипотеки региональными МФО с государственным участием — это точечный инструмент повышения доступности жилья там, где банковская система работает недостаточно эффективно.
«Речь идёт именно о региональных программах поддержки, и здесь важно понимать специфику: МФО будут выдавать займы исключительно в рамках госпрограмм — семейной, IT, дальневосточной и арктической ипотеки», — уточнил спикер.
На его взгляд, спрос на такой продукт будет, но сдержанный.
«В I полугодии 2025 года банки отказывали почти половине заявителей на ипотеку — показатель держался на уровне 46–56%. При этом семейная ипотека остаётся самой востребованной программой, на неё пришлось 88% всех льготных кредитов за семь месяцев этого года. В таких условиях региональные МФО могут закрыть нишу для тех семей, которым банки по разным причинам не смогли помочь, но которые формально подпадают под параметры господдержки», — продолжил Валерий Тумин.
Сейчас, по его словам, рынок постепенно приходит в себя после непростого периода, и появление дополнительного инструмента для льготных программ в регионах выглядит своевременным.
«При этом ЦБ справедливо не ожидает бума на рынке. По одной МФО на регион, жёсткий контроль со стороны регулятора, ограниченность только госпрограммами — всё это делает новый инструмент дополнением к банковской системе, а не её заменой. Скорее, речь о создании запасного выхода для семей, которые находятся в пограничной зоне между одобрением и отказом в банке. Система адаптируется под реальные потребности, сохраняя при этом баланс между доступностью жилья и финансовой устойчивостью», — заключил эксперт.
Схожей точки зрения придерживается Максим Лазовский, владелец строительной компании «Дом Лазовского». По его мнению, появление ипотечных продуктов от МФО может стать поддержкой для тех, кто не проходит банковский скоринг и не имеет достаточной кредитной истории.
«Такие организации способны быстрее принимать решения, адаптировать условия под региональные особенности и работать с местными властями. Для жителей малых городов и сельских территорий это возможность улучшить жилищные условия без необходимости обращаться в крупные банки, которых часто просто нет поблизости», — прокомментировал девелопер.
При этом он уточнил, что рынок воспринимает инициативу с осторожностью, так как у МФО остаётся репутация кредиторов с повышенными ставками и рисковыми заёмщиками.
«Поэтому для привлечения клиентов потребуется прозрачность, государственный надзор и чёткие гарантии защиты потребителей. При отсутствии этих условий ипотека от микрофинансовых компаний может восприниматься как потенциально дорогой и небезопасный инструмент», — резюмировал Максим Лазовский.
Фото: Gumbariya / Shutterstock.com
