Российские банки за 11 месяцев 2025 года выдали на строительство частных домов около 25 тыс. кредитов. Это в 4 раза меньше аналогичного значения годом ранее, сообщает РБК со ссылкой на данные государственной компании «Дом.РФ».
Управляющий партнёр Puzzle Realty Марина Шкурко в разговоре с корреспондентом Циан.Журнала сообщила, что основной причиной снижения спроса на ипотеку в сегменте индивидуального жилищного строительства стала финансовая недоступность кредитов.
«Средняя ставка по рыночной ипотеке на строительство дома к декабрю 2025 года достигла около 20,8% годовых. На этом фоне доля ипотечных сделок в загородных проектах сократилась с 90% до 80%, поскольку покупатели всё чаще предпочитают стопроцентную оплату», — пояснила специалист.
По её словам, смягчение денежно-кредитной политики со стороны ЦБ и снижение ключевой ставки с 20% до 16% не оказали существенного влияния на спрос: для его оживления ставки по рыночной ипотеке должны опуститься до уровня 12–13%. Также Марина Шкурко уточнила, что в сегменте ИЖС ситуация дополнительно осложняется снижением доступности льготных программ — семейной и IT-ипотеки, которые зачастую не покрывают полную стоимость строительства частного дома.
«Существенное влияние на рынок оказал и переход на эскроу-счета: с одной стороны, этот механизм усилил защиту средств граждан — к декабрю было заключено около 17 тыс. договоров и построено 5,9 тыс. домов, а с другой — он привёл к уходу с рынка подрядчиков без достаточного запаса собственных средств, временно сократив число активных игроков. Это спровоцировало волну банкротств и усугубило проблему обманутых дольщиков, число которых оценивается более чем в 20 тыс. человек», — продолжила спикер.
Восстановление спроса на ИЖС, по её мнению, возможно только при сочетании нескольких факторов — дальнейшем снижении ключевой ставки и, как следствие, удешевлении рыночной ипотеки, донастройке льготных программ с учётом специфики загородного строительства, развитии комплексных коттеджных посёлков от крупных девелоперов с готовой инфраструктурой и возможностью рассрочек, а также при господдержке инфраструктурных проектов, включая потенциальный перезапуск программ софинансирования.
Директор рынков России и СНГ fam Properties Валерий Тумин считает, что рынок индивидуального жилищного строительства проходит через болезненную, но необходимую трансформацию.
«За 11 месяцев 2025 года банки выдали 87 тыс. кредитов на строительство и покупку частных домов — вдвое меньше, чем годом ранее. Наложилось сразу нескольких факторов: обязательное внедрение эскроу-счетов с марта, отказ от кредитования самостоятельного строительства со стороны банков. Число подрядчиков, готовых работать в новых условиях, резко сократилось. К этому добавился почти годовой период рекордной ключевой ставки в 21%, которую ЦБ начал снижать только с июня», — отметил эксперт.
Также он добавил, что стоимость строительства дома только за 2025 год подскочила на 15–25%, а средняя цена сотки земли достигла 580 тыс. рублей.
«В таких реалиях страховой лимит по эскроу в 10 млн рублей уже не отражает реальную стоимость жилья, особенно в крупных городах и ближайших пригородах. Повышение до 30 млн, предложенное Минфином, может вернуть людям уверенность в защищённости их сбережений при строительстве дома, но само по себе вряд ли резко оживит рынок», — высказался Валерий Тумин.
Спикер согласен с тем, что для восстановления спроса нужен комплекс мер. Речь идёт о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, расширении круга аккредитованных подрядчиков, способных работать с эскроу, и упрощении доступа к финансированию для них.
«Рынок ИЖС не умрёт, он адаптируется. Доля сделок с эскроу уже растёт примерно на 3% в месяц, подрядчики учатся работать в новой реальности, а покупатели постепенно привыкают к более высоким ценам и новым правилам игры. Это путь к цивилизованному рынку, где права покупателей защищены, а риски минимизированы. В долгосрочной перспективе именно такой подход создаёт устойчивую основу для развития сегмента индивидуального жилищного строительства в России», — резюмировал Валерий Тумин.
Фото: Alhim / Shutterstock.com
