Центробанк сохранил значения макропруденциальных лимитов по ипотеке, которые ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов заёмщикам с высокой долговой нагрузкой, на I квартал следующего года. Об этом сообщили в пресс-службе регулятора.
Как рассказали в ЦБ, качество выдаваемых займов на первичку и вторичку остаётся хорошим. В сегменте ИЖС также наметилась положительная динамика. В связи с этим было принято оставить лимиты на текущем уровне.
Директор рынков России и СНГ «Фам Пропертис» Валерий Тумин считает, что сохранение макропруденциальных лимитов по ипотеке на I квартал 2027 года — это сбалансированное и вполне логичное решение.
«Регулятор в первую очередь ориентируется не на конъюнктуру рынка, а на устойчивость финансовой системы и качество кредитного портфеля — именно в этом суть макропруденциальной политики: не разгонять спрос краткосрочными мерами, а снижать системные риски на перспективу», — пояснил эксперт в разговоре с корреспондентом Циан.Журнала.
Также он обратил внимание на то, что качество заёмщиков хоть и улучшается, но всё равно остаётся зоной риска.
«Доля кредитов с просрочкой свыше 30 дней на девятый месяц от выдачи по кредитам, выданным в январе 2026 года, снизилась до 0,5 % — это хороший показатель. Однако сам по себе низкий текущий уровень просрочки не означает, что риски исчезли: при ухудшении доходов населения качество обслуживания кредитов может быстро деградировать», — уточнил Валерий Тумин.
По его словам, введённые лимиты как раз работают на опережение: они не дают банкам массово выдавать ипотеку заёмщикам с высокой долговой нагрузкой, тем самым снижая вероятность будущего всплеска дефолтов. Кроме того, спикер напомнил, что у банков сформирован определённый буфер капитала: на 1 октября 2026 года он составил 1,1 % от ипотечного портфеля за вычетом резервов, и по результатам стресс‑тестов эта величина признана достаточной.
«Наконец, свою роль играют системные надбавки. Антициклическая надбавка сохраняется на уровне 0,5 п.п., при этом другие надбавки к нормативам достаточности капитала планово увеличиваются с 2027 года. В совокупности эти меры формируют подушку безопасности банковской системы. Их сохранение вместе с макропруденциальными лимитами — это комплексная защита от перегрева и будущих кризисов», — заключил Валерий Тумин.
Финансовый эксперт, аналитик Виталий Калугин не исключил повышения значений макропруденциальных лимитов по ипотечным кредитам в обозримом будущем.
«Понятное дело, что спрос на покупку недвижимости падает, и происходит это одновременно с ужесточением условий по льготным ипотечным программам. Но это не значит, что лимиты надо ослаблять. Более того, нужно ожидать, что их могут повысить: в ЦБ понимают, что в условиях стагнации и торможения экономики качество кредитов будет только ухудшаться», — подчеркнул специалист.
Согласно его прогнозу, в связи с этим просроченная задолженность по займам, в том числе ипотечным, будет расти с новой силой.
«В данном случае, наверное, банки нужно начать ограничивать от того, чтобы они себя новыми заёмщиками не обвешивали, которые тоже будут не очень качественными. Стоит ожидать, что банки, наоборот, начнут тормозить выдачу ипотечных кредитов с повышением макропруденциальных надбавок. А то, что сейчас лимиты сохранили — это в общем-то ни вашим, ни нашим. Пока ситуацию можно назвать стабильной, но она будет только портиться», — заключил Виталий Калугин.
Фото: Ultraskrip / Shutterstock.com
